ट्रेडिंग किए बिना निष्क्रिय रूप से क्रिप्टो कैसे कमाएँ

मुख्य बातें

• क्रिप्टो इंडेक्स फंड और ईटीएफ (ETFs) डिजिटल संपत्तियों के लिए विविध एक्सपोज़र प्रदान करते है, जिससे निवेशकों को सक्रिय रूप से पोर्टफोलियो को मैनेज किए बिना निष्क्रिय आय अर्जित करने में मदद मिलती है।

• केंद्रीकृत और विकेन्द्रीकृत दोनों विकल्प ईटीएफ स्टॉक एक्सचेंजों पर उपलब्ध हैं और डेफी (DeFi)-नेटिव इंडेक्स टोकन वेब3 वॉलेट (Web3 wallets) के माध्यम से सुलभ हैं।

• फंड की संरचना के आधार पर आय के स्रोतों में परिसंपत्ति मूल्यांकन (appreciation), स्टेकिंग, डेफी यील्ड (DeFi yields) और कवर्ड कॉल (covered call) रणनीतियाँ शामिल हैं,  हालाँकि सभी फंड इन सभी स्रोतों का समर्थन नहीं करते हैं।

• जोखिमों में बाजार की अस्थिरता, स्मार्ट कॉन्ट्रैक्ट (smart contract) की कमजोरियाँ और प्रबंधन शुल्क शामिल हैं, इसलिए निवेश करने से पहले शोध करना महत्वपूर्ण है।

यदि आप क्रिप्टो में निवेश करना चाहते हैं, लेकिन लगातार ट्रेडिंग के तनाव से बचना चाहते हैं, तो निष्क्रिय निवेश आपके लिए सबसे अच्छा विकल्प हो सकता है। पारंपरिक वित्त की तरह, क्रिप्टो इंडेक्स फंड और एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड (ETF) डिजिटल संपत्तियों की एक विस्तृत श्रृंखला के लिए एक्सपोज़र प्रदान करते हैं, जिससे आप व्यक्तिगत विजेताओं को चुने बिना बाजार में सवारी कर सकते हैं।

ये वित्तीय साधन निष्क्रिय क्रिप्टो आय उत्पन्न करने के लिए शक्तिशाली टूल के रूप में काम कर सकते हैं, और विकेन्द्रीकृत संस्करणों और टोकन वाले ईटीएफ के उदय के साथ, विकल्प तेज़ी से बढ़ रहे हैं।

यह लेख बताएगा कि आप इंडेक्स फंड और क्रिप्टो ईटीएफ जैसे डिजिटल परिसंपत्ति साधनों में निवेश करके निष्क्रिय आय कैसे अर्जित कर सकते हैं।

क्रिप्टो इंडेक्स फंड और ईटीएफ क्या हैं?

क्रिप्टो इंडेक्स फंड और ईटीएफ दोनों को निवेशकों को सक्रिय रूप से अपनी होल्डिंग्स को मैनेज या पुनर्संतुलित करने की आवश्यकता के बिना क्रिप्टोकरेंसी के एक विविध समूह के लिए एक्सपोज़र देने के लिए डिज़ाइन किया गया है। लेकिन वे अलग-अलग प्रकार के निवेशकों के लिए अलग-अलग फॉर्मेट में आते हैं।

क्रिप्टो इंडेक्स फंड एक पूल्ड निवेश वाहन है जो क्रिप्टोकरेंसी के एक क्यूरेटेड समूह को ट्रैक करता है, अक्सर मार्केट कैपिटलाइज़ेशन (market capitalization) के हिसाब से शीर्ष 10 या 20 को। इन फंडों को बाजार में बदलावों को दर्शाने के लिए समय-समय पर पुनर्संतुलित किया जाता है, जो क्रिप्टो बाजार के लिए निष्क्रिय, दीर्घकालिक एक्सपोज़र प्रदान करता है।

इन्हें म्यूचुअल फंड के क्रिप्टो संस्करण के रूप में सोचें, जो आमतौर पर क्रिप्टो-नेटिव प्लेटफॉर्म के माध्यम से प्रदान किए जाते हैं। इंडेक्स फंड हो सकते हैं:

• केंद्रीकृत: पेशेवर फर्मों या ब्रोकरेज द्वारा मैनेज किए जाते हैं। अक्सर मूल्यांकन (appreciation) या कवर्ड कॉल पर ध्यान केंद्रित करते हैं।

• विकेन्द्रीकृत और टोकन वाले: विकेन्द्रीकृत वित्त (DeFi) इकोसिस्टम के भीतर ऑनचेन स्मार्ट कॉन्ट्रैक्ट्स के माध्यम से होते हैं और अक्सर विकेन्द्रीकृत स्वायत्त संगठन (DAO) या कम्युनिटी द्वारा शासित होते हैं। इनमें स्टेकिंग और डेफी यील्ड शामिल हो सकते हैं।

दूसरी ओर, एक क्रिप्टो ईटीएफ, पारंपरिक स्टॉक एक्सचेंजों जैसे (NYSE) पर ट्रेड किए जाने वाले फंड का एक प्रकार है जो एक विशिष्ट क्रिप्टोकरेंसी या डिजिटल संपत्तियों के समूह की कीमत को दर्शाता है। निवेशक नियमित शेयरों की तरह ही ईटीएफ शेयर खरीद और बेच सकते हैं, जिससे वे उन लोगों के लिए आदर्श बन जाते हैं जो अपने ब्रोकरेज अकाउंट के माध्यम से क्रिप्टो एक्सपोज़र चाहते हैं।

कुछ ईटीएफ केवल बिटकॉइन (BTC) ($117,303) पर ध्यान केंद्रित करते हैं जैसे प्रोशेयर्स का बीआईटीओ (BITO)। इसके विपरीत, अन्य कई संपत्तियों को बंडल करते हैं या यील्ड उत्पन्न करने के लिए कवर्ड कॉल जैसी रणनीतियों को भी शामिल करते हैं जैसे हार्वेस्ट पोर्टफोलियो के उच्च-आय वाले क्रिप्टो ईटीएफ।

निष्क्रिय आय के लिए क्रिप्टो इंडेक्स फंड और ईटीएफ का उपयोग क्यों करें?

क्रिप्टो में, निष्क्रिय आय का मतलब है अपनी होल्डिंग्स पर दैनिक रूप से सक्रिय रूप से ट्रेडिंग या मैनेज किए बिना पैसा कमाना। इतने अस्थिर बाजारों के साथ, एक हाथ से दूर की रणनीति होने से आपको भावनात्मक निर्णय लेने से बचते हुए धीरे-धीरे संपत्ति बढ़ाने में मदद मिल सकती है। यहीं पर इंडेक्स फंड और ईटीएफ काम आते हैं।

ये उत्पाद अंतर्निहित विविधीकरण (diversification) प्रदान करते हैं, कई संपत्तियों में जोखिम फैलाते हैं, इसलिए आप एक ही कॉइन पर सब कुछ दांव पर नहीं लगा रहे हैं। वे दीर्घकालिक निवेशकों के लिए आदर्श हैं जो लगातार पोर्टफोलियो में बदलाव किए बिना क्रिप्टो के लाभ से लाभ उठाना चाहते हैं।

क्रिप्टो इंडेक्स फंड और ईटीएफ निष्क्रिय आय उत्पन्न करने के सामान्य तरीके:

• अंतर्निहित संपत्तियों का मूल्यांकन, जैसे बीटीसी, ईथर $4,193, सोलाना $182.05, आदि।

• स्टेकिंग पुरस्कार  उन फंडों के लिए जिनमें प्रूफ-ऑफ-स्टेक संपत्तियाँ शामिल हैं

• डेफी यील्ड विकेन्द्रीकृत इंडेक्स टोकन के मामले में

• आय वितरण: मासिक या समय-आधारित कुछ क्रिप्टो ईटीएफ द्वारा पेश किया जाता है।

ये साधन उन दीर्घकालिक निवेशकों के लिए आदर्श हैं जो कम जोखिम और प्रयास के साथ एक्सपोज़र चाहते हैं। चाहे आप यील्ड, विकास या मन की शांति के लिए इसमें हों, क्रिप्टो इंडेक्स उत्पाद आपको किसी एक दांव पर सब कुछ लगाए बिना इकोसिस्टम में भाग लेने देते हैं।

2025 में निष्क्रिय निवेश के लिए क्रिप्टो इंडेक्स फंड के उदाहरण

2025 में, निष्क्रिय निवेशकों के लिए कई क्रिप्टो इंडेक्स फंड प्रमुख विकल्प के रूप में उभरे हैं:

• बिटवाइज 10 (BITW): बिटवाइज 10 क्रिप्टो इंडेक्स फंड मार्केट कैपिटलाइज़ेशन के हिसाब से शीर्ष 10 क्रिप्टोकरेंसी को एक्सपोज़र प्रदान करता है। मासिक रूप से पुनर्संतुलित, यह निवेशकों को व्यक्तिगत संपत्तियों को मैनेज करने की आवश्यकता के बिना व्यापक क्रिप्टो बाजार के प्रदर्शन में भाग लेने का एक तरीका प्रदान करता है। जैसा कि नीचे देखा गया है, बीआईटीडब्ल्यू (BITW) पारंपरिक ब्रोकरेज खातों के माध्यम से सुलभ है, जो विविध क्रिप्टो एक्सपोज़र की तलाश कर रहे संस्थागत और खुदरा निवेशकों दोनों के लिए उपयुक्त है।

• टोकनसेट्स (TokenSets): टोकनसेट्स डेफी पल्स इंडेक्स डीपीआई (DeFi) और मेटावर्स इंडेक्स एमवीआई (MVI) सहित विकेन्द्रीकृत इंडेक्स उत्पादों का एक समूह प्रदान करता है। ये इंडेक्स पूरी तरह से ऑनचेन हैं, जो स्मार्ट कॉन्ट्रैक्ट्स के माध्यम से पारदर्शी और स्वचालित पोर्टफोलियो प्रबंधन की अनुमति देते हैं। निवेशक इन इंडेक्स टोकन को अपने वॉलेट में रख सकते हैं, अतिरिक्त यील्ड के लिए उन्हें स्टेक कर सकते हैं, या विभिन्न डेफी प्रोटोकॉल के भीतर उनका उपयोग कर सकते हैं, जो विविधीकरण को डेफी के लाभों के साथ जोड़ते हैं।

• नैस्डैक क्रिप्टो इंडेक्स (NCI): एनसीआई बिटकॉइन के प्रति भारी भार के साथ यूएसडी-ट्रेडेड डिजिटल संपत्तियों के एक विविध समूह के प्रदर्शन को ट्रैक करता है। इसमें ईटीएच, (ETH) एसओएल,(SOL) एक्सआरपी (XRP $3.34) और अन्य सहित कई प्रमुख क्रिप्टोकरेंसी शामिल हैं।

उपयुक्त फंड का चयन करके, निवेशक अपने क्रिप्टो निवेश को अपनी जोखिम सहिष्णुता और निवेश लक्ष्यों के साथ संरेखित कर सकते हैं।

2025 में निष्क्रिय निवेश के लिए क्रिप्टो ईटीएफ के उदाहरण

क्रिप्टो ईटीएफ परिदृश्य तेजी से विकसित हुआ है, खासकर 2024 की शुरुआत में अमेरिका में बिटकॉइन ईटीएफ को मंजूरी मिलने के बाद। ये उत्पाद पारंपरिक निवेशकों को वॉलेट, एक्सचेंज या निजी कुंजी की आवश्यकता के बिना क्रिप्टो बाजारों तक आसान, विनियमित पहुँच प्रदान करते हैं।

2025 में सबसे चर्चित और उच्च-यील्ड वाले क्रिप्टो ईटीएफ में से कुछ:

• प्रोशेयर्स बिटकॉइन स्ट्रेटजी ईटीएफ (BITO): बीआईटीओ अक्टूबर 2021 में अमेरिका में स्वीकृत होने वाला पहला बिटकॉइन फ्यूचर्स ईटीएफ था। बिटकॉइन की स्पॉट कीमत को ट्रैक करने के बजाय, यह सीएमई बिटकॉइन फ्यूचर्स कॉन्ट्रैक्ट्स का अनुसरण करता है, जिससे यह उन अमेरिकी निवेशकों के लिए एक सुलभ विकल्प बन जाता है जो पारंपरिक ब्रोकरेज प्लेटफॉर्म के माध्यम से क्रिप्टो एक्सपोज़र चाहते हैं। हालांकि इसमें वास्तविक बीटीसी नहीं है, इसकी पहुँच में आसानी और लिक्विडिटी ने इसे कई पोर्टफोलियो में एक मुख्य आधार बना दिया है।

• पर्पस बिटकॉइन यील्ड ईटीएफ (BTCY): कनाडा में सूचीबद्ध, पर्पस बिटकॉइन यील्ड ईटीएफ उन पहले ईटीएफ में से था जिसने बिटकॉइन एक्सपोज़र को यील्ड रणनीति के साथ जोड़ा था। यह मासिक आय उत्पन्न करने के लिए कवर्ड कॉल विकल्पों का उपयोग करता है, जिससे यह उन निवेशकों के लिए आकर्षक हो जाता है जो बीटीसी के दीर्घकालिक लाभ के साथ-साथ एक स्थिर नकद प्रवाह चाहते हैं। बीटीसीवाई ने यील्ड-केंद्रित क्रिप्टो ईटीएफ की एक नई नस्ल के लिए मार्ग प्रशस्त किया।

• हार्वेस्ट बिटकॉइन एंड एथेरियम एनहांस्ड इनकम ईटीएफ (HBEE): हार्वेस्ट पोर्टफोलियो द्वारा पेश किया गया, एचबीईई बिटकॉइन और ईथर दोनों से उच्च मासिक आय उत्पन्न करने पर केंद्रित है। फंड अंतर्निहित संपत्तियों को धारण करते हुए कवर्ड कॉल लिखता है, विकल्प प्रीमियम कमाता है। यह उन निवेशकों को लक्षित करता है जो शुद्ध मूल्य अटकलों पर नियमित आय पसंद करते हैं, क्रिप्टो एक्सपोज़र और नकद प्रवाह के बीच संतुलन बनाते हैं। हालांकि, किसी को यह ध्यान रखना चाहिए कि ऐसे ईटीएफ अत्यधिक तेजी वाले बाजारों में कम प्रदर्शन कर सकते हैं क्योंकि कवर्ड कॉल प्रीमियम आय के बदले में लाभ क्षमता को सीमित करते हैं।

ये ईटीएफ न केवल इसलिए लोकप्रियता प्राप्त कर रहे हैं क्योंकि वे क्रिप्टो संपत्तियों को ट्रैक करते हैं, बल्कि इसलिए भी कि उन्हें निष्क्रिय आय उत्पन्न करने के लिए डिज़ाइन किया गया है, एक ऐसी सुविधा जो आज के अनिश्चित बाजार में विशेष रूप से आकर्षक है। वे पारंपरिक वित्त बुनियादी ढांचे और अभिनव क्रिप्टो-आधारित आय रणनीतियों के प्रतिच्छेदन का प्रतिनिधित्व करते हैं।

क्रिप्टो ईटीएफ और इंडेक्स फंड में कैसे निवेश करें?

• केंद्रीकृत प्लेटफॉर्म: आप स्टॉकब्रोकर बीआईटीओ, पर्पस, आदि जैसे ईटीएफ के लिए या कॉइनबेस, बिनेंस या बिटवाइज जैसे क्रिप्टो एक्सचेंजों का उपयोग इंडेक्स-स्टाइल फंड के लिए कर सकते हैं।

• विकेन्द्रीकृत प्लेटफॉर्म: इंडेक्स कूप या टोकनसेट्स जैसे प्लेटफॉर्म पर मेटामास्क जैसे वेब3 वॉलेट को कनेक्ट करें और अपने खुद के कस्टम इंडेक्स बनाएं या डेफी पल्स इंडेक्स इंडेक्स कूप पर जैसे पहले से मौजूद इंडेक्स का उपयोग करें।

क्रिप्टो ईटीएफ को होल्ड करना बनाम ट्रेड करना और इसमें शामिल जोखिम

निष्क्रिय निवेश ट्रेडिंग के बजाय होल्डिंग (खरीदकर रखना) के बारे में है। क्रिप्टो ईटीएफ को अभी भी शेयरों की तरह खरीदा और बेचा जा सकता है, जिससे निवेशकों को मिलता है:

• अस्थिर बाजारों में तरलता

• टैक्स हार्वेस्टिंग के अवसर

• आवश्यकतानुसार पदों से बाहर निकलने की लचीलापन।

हालांकि, लगातार ईटीएफ ट्रेडिंग एक निष्क्रिय रणनीति के उद्देश्य को हरा सकती है, इसलिए दीर्घकालिक के लिए खरीदना और होल्ड करना अक्सर बेहतर होता है।

ध्यान रखने योग्य जोखिम

जबकि निष्क्रिय आय आकर्षक लगती है, क्रिप्टो इंडेक्स फंड और ईटीएफ अपने जोखिमों के साथ आते हैं:

• बाजार की अस्थिरता: आपके पोर्टफोलियो का मूल्य क्रिप्टो बाजार के साथ उतार-चढ़ाव करेगा।

• स्मार्ट कॉन्ट्रैक्ट जोखिम: विशेष रूप से विकेन्द्रीकृत इंडेक्स फंड के साथ।

• प्रबंधन शुल्क: कुछ फंड सालाना 1%-2% शुल्क लेते हैं, जो मुनाफे को कम कर देता है।

• ट्रैकिंग त्रुटि: इंडेक्स उत्पाद अंतर्निहित परिसंपत्ति प्रदर्शन को पूरी तरह से प्रतिबिंबित नहीं कर सकते हैं।

निवेश करने से पहले फंड की संरचना, पुनर्संतुलन रणनीति और यील्ड तंत्र की समीक्षा करना सुनिश्चित करें।

क्रिप्टो ईटीएफ और इंडेक्स फंड की निष्क्रिय आय का कराधान

कर नियम आपके अधिकार क्षेत्र के आधार पर बहुत भिन्न होते हैं:

• अमेरिका में, ईटीएफ पर पूंजीगत लाभ अल्पकालिक या दीर्घकालिक के आधार पर कर लगाया जाता है।

• इंडेक्स फंड टोकन की बिक्री को किसी भी क्रिप्टो संपत्ति की तरह माना जाता है।

• इंडेक्स उत्पादों के भीतर स्टेकिंग पुरस्कार को आय के रूप में कर योग्य हो सकता है।

अमेरिका में, विकेन्द्रीकृत इंडेक्स फंड जैसे डीपीआई जैसे टोकन वाले फंड का कर उपचार केंद्रीकृत ईटीएफ की तुलना में अधिक जटिल हो सकता है क्योंकि डेफी प्रोटोकॉल के साथ उनके एकीकरण के कारण, जिसमें अतिरिक्त कर योग्य घटनाएँ (जैसे पुनर्संतुलन के दौरान टोकन स्वैप) शामिल हो सकती हैं। विशेष रूप से डेफी प्रोटोकॉल या क्रॉस-बॉर्डर प्लेटफॉर्म से निपटते समय हमेशा एक कर सलाहकार से परामर्श लें।

क्या निष्क्रिय क्रिप्टो आय इसके लायक है?

यदि आप क्रिप्टो के दीर्घकालिक विकास में विश्वास करते हैं, लेकिन हर दिन रोलरकोस्टर की सवारी नहीं करना चाहते हैं, तो क्रिप्टो ईटीएफ और इंडेक्स फंड खेल में बने रहने का एक स्मार्ट तरीका प्रदान करते हैं।

वे संयोजन करते हैं:

• विविधीकरण

• स्वचालन

• यील्ड क्षमता।

चाहे आप केंद्रीकृत या विकेन्द्रीकृत मार्ग पर जाएं, निष्क्रिय क्रिप्टो निवेश दिन-प्रतिदिन अधिक सुलभ होता जा रहा है। और एक ऐसी दुनिया में जहाँ टोकन वाले ईटीएफ, ऑनचेन रोबो-सलाहकार और एआई एजेंट ट्रेंड कर रहे हैं, वहां ट्रेडीफाई और डेफी के बीच की रेखा धुंधली होती जा रही है।

तो, आराम से बैठें, यील्ड अर्जित करें, और अपने पोर्टफोलियो को काम करने दें।

स लेख में निवेश सलाह या सिफारिशें शामिल नहीं हैं। हर निवेश और ट्रेडिंग में जोखिम होता है, और पाठकों को कोई भी निर्णय लेने से पहले अपना खुद का शोध करना चाहिए।